Beslutet fattades av barn- och utbildningsnämnden i Piteå kommun på onsdagen.
Anledningen är att kostnaderna för utbildningen anses vara för höga. Piteå kommun ville ha mer statliga medel än de som beviljats hittills men fick nej.
Utbildningen ska fasas ut de närmaste två åren.
– Barn- och utbildningsnämndens ekonomiska förutsättningar gör att vi inte kan prioritera Svenska balettskolans verksamhet. Därför säger vi nu upp skolans avtal med utbildningsdepartementet, säger Ruth Rahkola, nämndens ordförande.